Павел Самиев: Замедление объемов выдачи микрозаймов связано с высокой активностью банков

Павел Самиев: Замедление объемов выдачи микрозаймов связано с высокой активностью банков

Управляющий директор Национального рейтингового агентства, гендиректор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев рассказал в интервью порталу «Займи Срочно», почему МФО не спешат обзаводиться рейтингами от специализированных агентств, от чего будет зависеть дальнейшая динамика рынка и переживут ли компании возможные нововведения, связанные с ограничением уровня максимальной задолженности.

Сегодня лишь совсем небольшое количество микрофинансовых организаций в России имеют рейтинги надежности, кредитоспособности от специализированных агентств. Почему так? Участники рынка не хотят повысить свой статус в глазах заемщиков, инвесторов?

Здесь сразу много факторов. Во-первых, получение рейтинга – дорогое удовольствие, если мы говорим о кредитных рейтингах от аккредитованных ЦБ рейтинговых агентств. А таких всего лишь два – это АКРА и Эксперт РА. И их рейтинги в сущности нужны тем МФО, которые либо имеют или собираются выпускать ценные бумаги, либо с какими-то иными целями собираются использовать полученный рейтинг как критерий в регулятивных требованиях. 

Для МФО это по ряду причин практически не имеет практической ценности. Для имиджевых целей вполне достаточно получить рейтинг надежности или качества услуг от РА или иных структур, не аккредитованных ЦБ. Это и будет оценка, которую клиенты смогут использовать как критерий качества работы, прозрачности, соответствия стандартам защиты прав потребителей. Такие оценки присваивает, например, НРА и БизнесДром (оценка потребительского сервиса – Знак качества). Однако есть второй фактор: действительно многие участники рынка не без оснований боятся получать оценки, полагая, что вряд ли смогут рассчитывать на высокий уровень. Однако постепенно, я думаю, число тех, кто будет готов раскрывать информацию и доказывать свое качество работы и надежность, будет расти. 

Порой появляются сообщения о том, что та или иная компания прекратила свое сотрудничество с рейтинговым агентством. С чем это обычно связано? Как инвесторам МФО расценивать такой факт?

До рейтинговой реформы МФО получали рейтинги для того, чтобы продемонстрировать потенциальным инвесторам или банкам (для доступа к фондированию) свою открытость, прозрачность, и могли выбирать себе партнеров из целого ряда агентств, включая иностранные. Сегодня же рейтинг от любого другого агентства, не аккредитованного Банком России, потерял всякий смысл. При этом рейтингование – довольно дорогая процедура. Зачем впустую тратить деньги?

Сегодня в реестре ЦБ находятся свыше 60 микрофинансовых компаний, которые по закону имеют право привлекать инвестиции физлиц на сумму от 1,5 млн рублей. На ваш взгляд, какая часть из них действительно являются надежными компаниями и гарантированно смогут вернуть деньги в положенный срок?

Вложения в МФО – это инвестиции с довольно высоким уровнем риска. Именно поэтому регулятор ввел серьезные ограничения на возможность привлечения денег от граждан. Вы знаете, что в этом году одна из крупнейших МФО на российском рынке допустила дефолт по своим облигациям. Гарантий возврата вложенных средств не даст ни одна микрофинансовая организация. 

Появляются сигналы о постепенном замедлении темпов роста рынка МФО. От чего будет зависеть дальнейшая динамика рынка? Остаются ли какие-либо драйверы роста?

Замедление объемов выдачи микрозаймов связано, в первую очередь, с высокой активностью банков на рынке необеспеченного потребительского кредитования. Только за период с марта по май этого года темпы выдачи таких кредитов вросли почти на 18% в годовом выражении. Регулятор увидел в этом угрозу и банковскому сектору, и экономике в целом, поскольку доходы граждан растут существенно более низкими темпами, чем долговая нагрузка. Поэтому с 1 сентября этого года выдача подобных кредитов будет регулятивно ограничена. Но спрос на заёмные средства надо как-то закрывать – этим могут воспользоваться МФО. 

В этой связи уместно вспомнить планы регулятора, озвученные в начале года. Если они будут воплощены в жизнь, то заемщики получат существенное снижение ставок по займам и ограничения по максимальному уровню задолженности. Переживут ли компании нововведения?

Не согласен с формулировкой о том, что «заемщики получат существенное снижение ставок по займам». Скорее МФО просто пересмотрят свою бизнес-модель в сторону займов более похожих по условиям на банковское кредитование. Например, будут активнее продвигать залоговые кредиты. Напомню, что Банк России, предложив ограничение так называемых «иксов» (предельной задолженности по отношению к сумме займа), озвучил прогнозы, согласно которым, при введении 2,5-кратного «икса» убыточными окажутся 577 компаний (или 61% портфеля «займов до зарплаты»). Двукратный коэффициент обречёт на убыточность 698 компаний (77% портфеля), а 1,5-кратный – 831 компанию (90% портфеля PDL). Очевидно, что МФО не будут работать себе в убыток.

МФО и сейчас внимательно проверяют качество заемщиков, однако с ужесточением правил игры уровень одобрения по займам может еще больше снизиться. Не ожидаете в этой ситуации перетока части заемщиков в сегмент банковского кредитования?

Переток клиентов из МФО в банки – это естественный процесс. Клиентов МФО можно условно разделить на две категории – тех, кто не имеет пока никакой кредитной истории и тех, у кого она по каким-либо причинам испорчена. Для первых МФО является начальной ступенькой на пути к банкам (микрофинансисты «растят» будущих банковских клиентов), вторые же имеют возможность с помощью МФО улучшить свою кредитную историю и, опять же, в дальнейшем стать банковским клиентом при наличии необходимости и желания. 

И последний вопрос. Вам когда-нибудь приходилось брать заем в МФО? Что считаете главным плюсом онлайн-займа? Спасибо.

Нет, лично я ни разу не обращался в МФО, но легко могу представить себе человека и его жизненную ситуацию, при которой он может прибегнуть к такому займу. И это отнюдь не маргиналы, как это часто пытаются утверждать критики микрофинансового рынка. Главный плюс онлайн-займа – это, разумеется, скорость принятия решения о выдаче займа и его доступность практически из любой точки.

Понравилось?

12


Читайте также: